STORY
ジークムントは敵の館とは知らずに迷い込む。迎えたのは家主の妻ジークリンデ。帰還した家主フンディングは、掟に従い武器なき者に宿を貸す。夫が寝入るとジークリンデは、掠奪婚だったこと、トネリコの木に刺さった剣は誰も抜き取ることができないことなどをジークムントに物語り、二人は恋に落ちる。そればかりか何と彼女はジークムントの双子の妹だったのだ。ジークムントは剣を抜き取り二人は逃亡する。一方、天界では神々の長ヴォータン(実は兄妹の父)が、娘ワルキューレたちの長姉ブリュンヒルデに兄妹を助けるよう命じる。しかし妻フリッカは婚姻の掟を楯に夫を糾弾。ヴォータンは先の命令を撤回し逆にフンディングへの加勢を命じる。ブリュンヒルデは愛し合う二人に感動し彼らを助けようとするが…